ProfinaÊtes-vous un contribuable fortement imposé à l’impôt sur le revenu des personnes physiques (IRPP)? Sachez que vous pouvez vous délester d’une importante partie de vos charges fiscales grâce à un outil de défiscalisation extrêmement efficace qui est le dispositif Girardin industriel. Afin de bénéficier du meilleur rendement, toutefois, il vaut mieux choisir d’investir en début d’année. [...]

minimum vieillesse est versé à tous les seniors à faibles ressources. Des subventions sont aussi allouées au service militaire, aux salariés des mines, de la SNCF, de la RATP, aux marins et aux agriculteurs.

C’est cependant le montant perçu qui diffère, selon le mécanisme. Celui-ci repose sur la base des 25 meilleures années de la vie active et des cotisations versées pendant cette période, pour la retraite de base, et du système par points, pour la retraite complémentaire. 

 

Le système de retraite par capitalisation

Le système de retraite par capitalisation fonctionne différemment. C’est l’épargnant lui-même qui alimente sa propre caisse destinée à lui reverser des rentes viagères. C’est donc en fonction de ce qu’il a injecté dans son enveloppe d’épargne que le montant de ses revenus au départ à la retraite sont calculés.

Plusieurs placements intégrant le système de retraite par capitalisation sont proposés au grand public, dont les plus connus sont l’assurance-vie et le Plan d’épargne retraite PER. Ce dernier devient d’ailleurs le seul placement répondant à cette attente, en remplacement des anciens produits auxquels les primo-souscripteurs n’ont plus accès. Le PER fonctionne avec 3 contenants étanches Le passage de la vie active à la retraite est toujours redouté du fait de la baisse conséquente des revenus et des incertitudes qui l’accompagnent. Les pensions proviennent de l’Etat, suivant un système spécifique mis en place qui est celui par répartition. Cependant, il est bon de savoir qu’il existe aussi un autre système qui est celui dit par capitalisation. De plus, il convient de démêler les retraites [...]

intégrer de la pierre dans son portefeuille, grâce aux SCPI. Les sociétés civiles de placement immobilier proposent d’ailleurs de multiples solutions : focus sur ces dernières.

 

La constitution d’un portefeuille à moindre coût

Un ticket d’entrée de 185 euros à 1000 euros

Lorsque vous investissez dans une SCPI, vous n’achetez pas directement l’immobilier, mais plutôt des titres de propriété qui sont émis par un exploitant : la société de gestion. Il est question de parts de SCPI, dont le prix varie entre 185 euros à 1000 euros seulement. Elles s’acquièrent, pour la plupart, à partir de 10 parts, soit un budget maximal de 10 000 euros pour les intégrer dans votre portefeuille. Certaines SCPI sont accessibles à partir d’une part seulement, d’autres à partir de 5 parts.

 

Une décote de 30% et plus sur les SCPI démembrées

Vous avez même la possibilité d’investir à prix encore plus intéressant si vous optez pour la souscription à des SCPI en nue-propriété ou en usufruit. Une décote s’applique, et celle-ci est calculée en fonction de la durée du démembrement. Ainsi, vous pouvez profiter d’un prix décoté pouvant aller jusqu’à plus de 30% sur la valeur initiale.

 

Une possible révision à la baisse dans une assurance-vie

Le prix du ticket d’entrée est aussi susceptible de subir une baisse si vous souscrivez à travers une assurance-vie. Le choix est cependant assez limité puisque c’est l’assureur qui sélectionne une partie des SCPI de rendement émises sur le marché afin de les proposer aux épargnants par le biais de ses supports en unités de compte.

 

La possibilité de tirer profit de revenus locatifs étrangers

Les jeunes SCPI sont de plus en plus nombreuses à innover en réalisant leurs acquisitions au-delà des frontières françaises. Ce qui permet aux investisseurs d’encaisser des revenus locatifs étrangers et de profiter d’une meilleure fiscalité, donnant lieu à un rendement plus attractif. Attention toutefois aux risques de devisesL’investissement immobilier locatif est apprécié pour sa rentabilité et pour la place qu’il occupe dans son patrimoine. Cependant, il n’est pas accessible à tous, car nécessite de disposer d’un budget assez important. Or, tout investisseur ne disposant que d’un fonds de départ raisonnable peut intégrer de la pierre dans son portefeuille, grâce aux SCPI. Les sociétés civiles de placement immobilier [...]

Les sociétés civiles de placement immobilier sont une ouverture à de multiples stratégies d’investissement, dont celui qui fait intervenir le montage du démembrement. Quel est l’intérêt de placer cette typologie de SCPI dans votre portefeuille et pour quel profil d’investisseur ?

Les SCPI : de l’immobilier géré produisant des dividendes

Rappelons en quelques lignes ce que sont les SCPI : ce sont des titres de propriété qui sont émises par un professionnel spécialisé dans la gestion d’un parc immobilier diversifié. C’est celui-ci qui sélectionne et gère ce dernier, les immeubles étant mis en location auprès de différentes typologies de locataires. Celui qui souscrit à des parts de SCPI encaisse donc les loyers de cette mise en location, lesquels proviennent de la société de gestion.

 

Le fonctionnement des SCPI démembrées

Les SCPI démembrées ont subi un montage ; elles donnent naissance à des SCPI en usufruit et à celles en nue-propriété. Rappelons que le démembrement est un montage juridique ayant une durée d’action limitée dans le temps, puisque la pleine propriété est récupérée au moment du remembrement.

Les SCPI en nue-propriété ne distribuent pas de dividendes. Ce sont les souscripteurs de parts en usufruit qui encaissent ces derniers pour une jouissance immédiate. Au remembrement, c’est celui qui a souscrit en nue-propriété qui devient alors pleinement propriétaire des parts.

 

Quels avantages pour les deux parties ?

Les avantages pour les deux parties : l’acquisition des parts à prix décoté, en fonction de la durée du démembrement. En optant pour une échéance éloignée, le prix de la part s’amoindrit.

Les points forts pour celui qui investit en nue-propriété : il ne perçoit pas de dividendes jusqu’au remembrement certes, mais il est exonéré d’impôt. Ce, tandis qu’il a droit au vote lors des assemblées généralesSCPI en usufruit, SCPI en nue-propriété : vous en avez sûrement entendu parler. Les sociétés civiles de placement immobilier sont une ouverture à de multiples stratégies d’investissement, dont celui qui fait intervenir le montage du démembrement. Quel est l’intérêt de placer cette typologie de SCPI dans votre portefeuille et pour quel profil d’investisseur ? Les SCPI : de l’immobilier géré [...]

sur quels placements réinvestir son épargne.

 

Quel rendement pour les contrats en fonds en euros ?

Les rendements se situaient autour de 1.2% à 1.8% pour la majorité des contrats en fonds en euros au cours des 5  dernières années, ce qui a incité les épargnants à se tourner vers les supports en UC. Les rendements devraient augmenter avec celui des taux d’intérêt des banques, certes, mais de manière progressive, en fonction de la stratégie de renouvellement du portefeuille d’obligations de l’assureur. Ce dernier pourrait en effet inclure des obligations d’entreprises qui rapportent plus afin de répercuter cette évolution des rendements sur ceux de ses contrats. Il se pourrait également que les assureurs conservent leurs réserves, autre stratégie que la majorité des épargnants sont susceptibles de mettre en place. Ainsi, les rendements pourraient remonter jusqu’à 2.2% à 2.9% en moyenne, d’ici fin 2023, bien que la conjoncture soit encore assez incertaine.

 

La diversification via les supports en UC

Il vaut mieux continuer à investir dans des UC afin de maintenir un rendement décent face à l’inflation. Le but est aussi de diversifier ses placements afin de lisser les risques. Rappelons que ces supports en UC intègrent à la fois des placements financiers, des actifs immobiliers, des ETF, de même que des private equity et des fonds d’investissements alternatifs (FIA). Le choix est ainsi fonction de son horizon de placement (court, moyen ou long terme), de même que de son niveau de tolérance aux risques.

Attention toutefois, pour les épargnants approchant du départ à la retraite : il vaut mieux investir davantage sur des fonds en euros qui sont sécurisés et réduire progressivement la part en UC. Par exemple, suivant une allocation de 80/20.

 

Assurance-vie ou livret A ?

Le livret A continue de servir de bons rendementsLes Français continuent de placer leur argent dans l’assurance-vie, notamment dans les contrats en fonds en euro malgré la baisse de leur rendement depuis plus d’une décennie. Toujours est-il que les taux d’intérêt des banques sont en hausse depuis le second semestre 2023, politique monétaire instaurée par la Banque centrale européenne afin de faire face à l’inflation. Quel en est l’effet sur les fonds [...]