Pour faire prospérer votre épargne et contrer l’inflation, important de souscrire à un placement dont le taux de rendement est supérieur au taux de l’inflation. C’est ce que proposent les contrats en unités de compte (UC) d l’assurance-vie, en contrepartie toutefois d’une prise de risque assez conséquente.
Les UC sont des bouquets d’actions cotés et non cotés en bourse, d’où le risque de vous retrouver éventuellement avec un capital inférieur à votre mise en cas de marché en difficulté, voire en cas de crise économique de large portée.
Si vous souhaitez sécuriser votre capital, les supports en fonds en euros sont préconisés, mais les rendements ne sont pas aussi intéressants que ceux des UC. Notons toutefois une nette amélioration en ce qui concerne leur évolution, face à leur chute progressive depuis 2013. L’inflation galopante a contraint la Banque centrale européenne à relever ses taux directeurs – qui se situent aujourd’hui à 4.%, ce qui entraînerait des retombées positives sur les rendements des contrats monosupports.
Pour en revenir aux UC, la question se pose en ce qui concerne les solutions pour alléger les risques.
Souscrire sur le long terme
La première solution serait de conserver son contrat sur une longue durée et s’abstenir d’effectuer des retraits à des périodes critiques, c’est-à-dire au moment où les rendements sont bas, voire négatifs. Comme dit le vieil adage : “laissons le temps au temps”, pour faire son travail de récupération. Les conjonctures s’améliorent en effet au fil des ans, permettant aux placements asphyxiés de retrouver leur ballon d’oxygène, voire de retrouver pleinement leur bon rythme de croisière pour générer les meilleurs rendements.
Diversifier avec des actifs cotés et non cotés
À noter que ce sont les actions cotées qui subissent l’influence des marchés boursiers et donc de leur volatilité. Il est en effet question de surveiller étroitement leur évolution afin de choisir la meilleure décision à prendre, au moment opportun.
En revanche, les actions non cotées sont dissociées du marché boursier et par conséquent, sont plus stables. Ces actifs sont par exemple la pierre-papier telle que la SCPI (société civile de placement immobilier) et les SCI (sociétés civiles immobilières). Il peut aussi s'agir d’actifs tangibles, tels que des parts de terres agricoles, de forêts ou encore de terres rares. Rappelons que ces classes d’actif sont gérées par des spécialistes en asset management et que l’assureur – de même que les épargnants – profitent d’une gestion passive.
Opter pour le bon mode de gestion
Si vous êtes connaisseur en ce qui concerne les différents marchés, vous pouvez demander à bénéficier de la gestion libre. Cela veut dire que vous demandez à votre assureur de vous donner la liberté de gérer vous-même vos arbitrages. Vous choisissez alors la composition en UC de votre portefeuille, basée sur vos propres analyses et projections. Les avantages : les frais de gestion annuelle pourraient être négociés à la baisse, étant donné que vous prenez en main la gestion de votre portefeuille. Si vous choisissez le mode de gestion libre, préférez les contrats qui proposent un large choix de supports UC, afin de vous permettre de souscrire à plusieurs d’entre eux pour diversifier.
Si, à l’inverse, vous ne vous y connaissez pas en marché des actions, cotés ou non cotés, la prudence est de mise : il vaut mieux laisser le soin à l’assureur de gérer votre portefeuille. Veillez dans ce cas à bien vous renseigner sur les expériences de ce dernier puisqu’il est chargé du pilotage de votre argent. La contrepartie est l’application de frais de gestion annuelle, qui peuvent être assez élevés – ou modérés, en fonction de chaque assureur et de chaque contrat.
